本文转自：济南时报
2026年年初，特斯拉一则“首付7.99万元、月供1918元开走Model 3”的促销政策，在汽车市场掀起涟漪。随后短短半个月内，小米、理想、岚图等车企纷纷跟进，一场围绕7年低息低月供金融方案的汽车市场促销战打响。
在监管部门强调抵制汽车行业无序价格战的背景下，车企竞争已悄然从明面的降价转向金融手段的比拼。这究竟是刺激消费的良药，还是一场风险后移的博弈？
“7年低息”成标配
1月6日，特斯拉率先打响开年金融促销的第一枪，其在官网显眼的地方标注：2月28日（含）前下单指定版本车型，可享8000元限时保险补贴，可申请限时5年0息或7年金融方案。
以售价23.55万元的Model 3后轮驱动版为例，选择5年期的“限时0息贷款方案”后，首付最低7.99万元，月供为2594元；选择7年期的“限时低息贷款方案A”后，首付最低7.99万元，月供为1918元。
1月15日，小米宣布，为响应用户对灵活购车的期待，从1月16日零时起，正式针对YU7推出“七年超低息”方案，适用于2月28日（含）前完成下定的用户，消费者购买YU7可享最低4.99万元首付，月供低至2593元起，贷款期限最长可达7年。
1月20日，理想汽车推出7年超低月供购车方案：首付3.25万元起，月供低至2578元。同时，理想汽车还宣布，理想MEGA、理想i8另有专属7年贷款方案，可享前3年免息，月供低至2857元。
1月24日，岚图汽车宣布，截至1月31日(含)期间大定，且自大定之日起30个自然日内完成岚图全系任意车型(不含梦想家山河、梦想家典藏版)开票可享7年低息，0首付起，月供约2733元。
奥优国际董事长张玥对记者表示，如今消费者对灵活支付方式的需求上升，拉长周期大幅降低月供，形成“等效降价”效果，对年轻消费者尤其有吸引力，能促使部分因全款或短期贷款压力而犹豫的潜在客户下单。
中国金融智库特邀研究员余丰慧对记者表示，头部车企凭借雄厚资金实力能更轻松地承担贴息成本，通过金融促销可形成对中小竞争对手的更大优势，加速行业洗牌。但新能源汽车技术迭代迅速，消费者可能被一份长期合同锁定在一个价值快速贬值的资产上，而合同中往往将残值风险转移给了消费者。
车市压力和政策推力
2026年汽车市场开局不利，成为车企此轮金融促销战爆发的大背景。2025年第四季度，面对即将到期的新能源汽车购置税全额免征政策和部分地方补贴，大量消费者集中购车，车企也全力冲刺以锁定订单，这直接导致大量购车需求被提前释放。
新能源汽车购置税免征政策，是过去十年市场爆发的重要驱动力。根据既定政策，2024至2025年为全额免征期（免税额不超过3万元/辆），2026年1月1日起将进入减半征收阶段（减税额不超过1.5万元/辆），对于价格超过15万元的车辆，消费者直接购车成本将增加数千至上万元。
张玥表示,传统意义上的价格战不仅利润侵蚀严重，也容易引发监管部门的关注。车企亟需一种既能有效降低消费者购车门槛，又能相对合规且保护自身品牌与利润空间的工具。而宏观消费刺激政策，为车企强化金融手段提供了较大空间。
2025年4月，国家金融监督管理总局关于发展消费金融助力提振消费的通知提出，针对有长期消费需求的客户，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年。该政策让7年低息贷款成为一种合规的金融方案。
2025年8月，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，明确对符合条件的个人消费贷款给予财政贴息，实施期限为2025年9月1日至2026年8月31日。
上述政策明确将“家用汽车”领域（包括汽车购置、车辆保险及维修）列为单笔5万元及以上消费的七大重点贴息领域之一。这意味着，消费者通过银行等正规金融机构办理车贷，其利息成本的一部分将直接由财政承担。
余丰慧表示，这部分贴息资金，实质上为车企设计低息乃至“0息”金融产品提供了重要的成本对冲工具和操作空间。融资租赁争议
车企开年此轮的金融促销工具中，大多包括融资租赁服务。融资租赁本身是一种中性的金融创新。不过，融资租赁“所有权与使用权分离”的模式，与普通消费者的“一手交钱、一手交货”或按揭购车的传统观念存在冲突，同时，部分融资租赁从业者追逐短期业绩，利用话术诱导消费者签约，损害了行业信誉。
根据过往媒体的报道，许多消费者在购车时，销售人员故意仅使用“分期”“月供”等模糊性表述，让消费者误以为自己办理的是银行或厂家金融的抵押贷款，但直到发生纠纷时，消费者才发现自己签署的是融资租赁合同，在付清全部租金前，车辆所有权归属于租赁公司，最终自己可能“车财两空”。
近几年，随着政策不断完善，融资租赁行业加快规范化。2020年，银保监会印发《融资租赁公司监督管理暂行办法》，初步明确了融资租赁的业务规则和监管指标。今年1月1日，国家金融监督管理总局印发的《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》施行，为行业树立了贯穿业务全流程的清晰、严格的监管标尺。
车企此轮激进的金融策略在吸引订单的同时，也可能为自身和消费者乃至整个行业带来一些潜在的风险。在张玥看来，融资租赁的执行方虽然是金融机构，但服务的口碑直接影响车企的品牌形象。车企与金融机构合作时，应明确责任划分，定期核查合作方行为。车企还应吸取早年汽车融资租赁产品营销口径模糊引发质疑的教训，用通俗语言向消费者解释所有权、使用权及违约后果等相关概念。
余丰慧表示，在长达7年的融资租赁内，车辆所有权属于金融租赁公司，消费者在安装充电桩、进行车辆改装甚至应对金融租赁公司自身涉诉时，可能面临权属证明上的麻烦。（据经济观察报）
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